交易如何离场

想借离场这个话题把我的一些交易理念和技术系统做个比较完整的分享，我想可能需要多篇文章才能说清楚 。所以构思花了我不少时间，零零碎碎的在日记上面大概写了好几个月，而此刻，我坐在台灯下，静静地把我的想法码成文字，也是一种人生的享受。开博之后，总有一些网友的鼓励让我继续前行，即便看到了一些一字不改的抄袭。
 
离场其实跟进场是相对的一个系统，从而形成一个循环。进出有度，有理有据。所以在说到离场之前，就进场的问题再唠叨几句。
 
我曾经认为最难学的是如何建立有效的交易系统，但最后发现，最难的一关是放弃系统之外的东西。放弃那些似是而非的图形，放弃大环境不配合的交易机会。包括放弃那些错失了最佳进场位置的行情，放弃那些自己看不懂的行情。在放弃的那些品种中，会有一部分走出波澜壮阔的行情，不要后悔，在放弃机会的同时，我们也放弃了风险。为什么这么说呢？
 
让我们回到交易的本质，交易的目的是什么？在任何情况下都不能偏离了这个目标，就是资金的持续稳定快速的增长，通俗的话说是赚钱，而且是满意的钱。那如何能赚到满意的钱呢？看这个公式：
 
资金增长=胜率*赔率（报风比）*仓位（杠杆）
 
在这个公式中我们发现交易的本质不是去抓住所有的趋势，不是尽可能的跟随趋势。看到这里，你可能笑了，不跟随趋势怎么能赚钱。确实，我也曾经如你一样学习交易就是轻仓长线，重仓短线等等名言，是教科书一样的，是每个交易者前进道路上的定式，是铁板钉钉的原则。我不反对按照这样的理论基础建立的交易系统也可以稳定的盈利，但是如果我们再仔细分析一下上面的公式，我们就知道或许我们可以换一个思路，可以更好的提高自己的交易质量。
 
首先要提高胜率。当然你的能力技术是首要的，交易的方向和市场结构决定了我们的胜率，我后面还会着重讲到这一点，而学会放弃能大幅度提高胜率。一方面可以避免多次的止损消耗资金， 另一面对于建立和执行交易系统培养足够的信心。信心是个特别重要的东西，它能决定最后的一个要素：仓位。市场上一年总有几次在地上捡钱的机会，真的是捡钱。就因为基本无风险，它必然是稀少的，你是否能等到，等到了你是否敢于下重仓，前者起决于耐心，后者来自于信心。而胜率的提高对于信心增强是明显的。连续三次的盈利和连续三次的止损，相信心态是完全不同的。并且连续的止损导致到真的行情来临时，都不敢做单了。这也导致经常能听人说我看对了行情，却没有做上，甚至还亏了钱。
 
报风比在我的交易系统里面是个非常重要的考量因素。如何做到更高的报风比？关键有两点：一是大结构决定了大行情，只有到大的河里才可能有大鱼。一个就是止损位置。位置就要在细节上下功夫。一个好的位置，即使做错了，也能全身而退，一个不好的位置，即使看对了趋势，却会使你拿不住单子。
 
仔细想一想，一个止损点位很小的进场位，你可能做了10倍的杠杆，即使行情只是按照开仓方向移动了5%， 对于总资金增长的影响非常大：5%*10=50%
 
如果位置不好，入场位置晚，那么止损空间必然大，仓位必然轻，如0.25倍杠杆。即使你做到一波20%的流畅波段，对于总资金增长的影响20%*0.25=4%。 当然它满足了跟随趋势的愿望和个人成功在场的成就感，但对于整个账户来说，影响不大，但跟随这波趋势却消耗了自己大量的心血。人的精力是有限的，关注了这个必然会遗漏掉另一个。所以我经常会因为位置不好，放弃行情，尽管自己知道是个成功率比较高的机会。就是因为必须轻仓，对自己的账户增加不多，我还会选择放弃。其次，我做的单子走势还要符合我的计划和预期，因为有预期，进场的点位必然绝佳，如果不在计划之内的，我还是会放弃。但交易的结果是随着我放弃的越多，我的收益率越来越高。也许你会问，我是多少收益率？ 就如当年我问师父的收益率，数据惊人，如果不了解他，我肯定以为他吹牛是假的。我想说的是交易者是靠一步步做出来的，语言在真实的数据面前是苍白的。当然，好的收益率也要感恩于好的市场机会。
 
说了这么多，似乎跟离场没有关系，我想说的是交易好比练气功，没有得道时，我天天问师父何为气，师父说了，我总是不明白。等有一天，我自己真的有了气以后，我也明白了师父为什么不想说了，因为我发现没有什么好说了。于是我就想知道我的气和别人的气有何不同，师父的回答很精妙，他说如书法，各种字体，可能形式完全不一样，但同样表达了艺术和美。对于市场不同的解读和认识，并以此为基础建立的交易系统正如不同形式的美，没有好坏之分，但确实是和交易者本身的性格和能力密切相关。


在正式讲离场之前，我觉得有必要先谈一下止损。我们常有这样的体会，好孩子不用操心，而坏孩子总是让人牵肠挂肚。结果可能是我们花了最多心思的品种，走得最纠结。常说的不能让一粒老鼠屎坏了一锅粥,不能因为一个品种走势纠结而影响了自己的心态，导致影响到其他品种的交易。对付坏孩子的方法就是尽快处理，越快越好。就如打战的总指挥官，在交易中，也要权衡利弊，懂得取舍。
我把止损看成是交易成本，如同交易的手续费。这是正常的一块。何为高的报风比？就是用小的成本博取大的收益，用小结构的风险博取大结构的波段。在实际交易中，我们要对市场怀有感恩和敬畏的心理，市场给了我们机会，但也要明白我无法100%的预测和跟随市场。常常看到有部分人对一些基本的常识争吵不休，明白的人会用很简单的语言阐述道理，而吵得最凶的那部分人可能根本连门都没有摸到。（如：何为趋势？何为价格和价值？何为商品和投机品？就是概念的缺失，让一些讨论变得毫无意义。）但有一点需要明确，就是千万不要跟市场辩论，不止损的背后就是不认可市场走势。无论你对市场抱有怎样的看法，在你实际操作中必须按照技术规则来执行。面对逆向波动的时候，你也许会说，可能是打止损盘，打完就走回原来的我认定的走势中（这个情况也经常有，但是在实际操作中需要有明确的定义）。我常把出乎意料之外的走势想成了拔刀打劫的，也许这把刀是真的，也许是假的，但事情发生时，如果情况不明，首先就要跑，防止被伤害。如果回过头来发现是假的，再进场。不要把明明是两个进场点和离场点，合并成一个，侥幸了一次，但不可能每次都那么幸运。很多人在一些结构不明确的情况下进场后死扛，最后确实是走出趋势了，但是已经与你无关了。
但幸运的是我们可以把握市场80%左右的走势，这保证了盈利的可能性。剩下的不能把握的部分就只能靠止损来解决。这部分就是我们做生意的成本。市场还很宽容，由我们自己决定成本。我经常对自己说：我无法改变事实，但可以改变对事实的看法。我无法控制市场，但我知道如何柔顺地跟随市场，知道在任何情况下，决定和处理自己的头寸。我建议看看《幽灵的礼物》中的法则一，特别在入场前想，天天想想都不过分。
我的止损方式：
1、时间止损，因为我们做的是临界点交易，所以在这个点位必然会发生价格的快速移动，如果在预期的规定时间里，没有走出自己熟悉的走势，那么就说明可能不是临界点，先离场观望；
2、结构止损，这是里面最大的止损金额，这也是最后的保护措施和防线。这一般是对我特别看好的品种。当然爱的越深，也有可能伤的越深。所以要谨慎使用。结构性的判断失误，一般是方向性的错误，是最致命的，要迅速坚决的离场。
3、发生了不该发生的事情。如力度大的突破下行，确认方向和走势的K线，结果走了一个V反，K线变成了锤子线，可以考虑在成本处及时离场。
4、最初进场的理由不成立了。这种情况很多，比如该突破的时候不突破，该表现的时候不表现，那也离场。
止损似乎是坏事情的发生，但是恰恰相反，物极必反，重要点位的假突破或突破的失败往往是方向性的标志。我也比较喜欢在这样的位置下单，报风比高，速度快。当然要严格细化和定义何为假突破。这些细化的工作都要自己去完成，只有自己深深明白其中的道理，才会知道在哪些地方下单，在何处放弃。


本来是继续往下写离场，但因为遇到瑞郎这样的黑天鹅，很多朋友在问我对这件事情的看法，所以似乎不说点什么，就不是一个成熟的交易员了，其实我不太喜欢找原因和空谈观点，那是评论家要做的事情，交易员要知道的是怎样动手来获利。所以我就分享一下作为交易员如何在这种类似的突发事件中获利的操作细节。
 
这些细节就是我观察市场的角度。一部分是有客观依据的，而另一部分是主观判断，是根据自身的经验值做出的分析，只有经过自己的总结，在运用中才会自如。成功概率的大小，直接决定仓位，那么随后盈利结果是完全不同的。说白了是你对于技术的信心到底有多少。市场上有捡钱的机会，但是是针对你对于市场的把握。我有一次跟一位朋友说到一个品种，说是成功率几乎100%的，可做高杠杆，我也细细地说了技术部分，他听了觉得很有道理，但结果是他一手也没有下。理由是这是小品种，他不喜欢。等到波澜壮阔地下跌后，他才又来问，还有别的机会吗？肯定会有，每年有几次，等吧。但让我怀疑的是下次再发生类似情况的时候，他是否敢动手？这也促使我开始思考，我的细节和判断对别人是否有效。是鱼和渔的关系。我来说说自己的思路，如对你有帮助，那是快乐的事情。也正好借瑞郎做例子。（外汇我只做基本货币对，如果我说到瑞郎，指的就是美瑞）
 
不要小看那些细节，可能小小的一个突破，收益率能成倍地增加。我的一个老师“影”，他只做股票，因为他熟悉。今年他这波行情的收益是两位数的增长。我问了他的原因：就一句话，非妖股不做。
 
昨天的瑞郎，是个突破事件，并且是个大框架的改变，影响是方向性的。如果你身在其中，有利的是恭喜，不利的是自认倒霉。置身事外的我们如何从中赚到利润呢？我看市场就是多空力量（强弱对比）和多空的意愿。方法我在之前的微博中说了很多了。仓，量，和价格的走势就是力量和意愿的表达。
 
我把突发性事件引发的单方向的剧烈波动比喻成是中彩票。这里有三个重点强调的细节。如果在消息公布后，先上后下，在上的，就不是单方向。剧烈波动在外汇中至少要1.5%的波动。波动大，随后的获利空间就大。当然这个细节的分享是短线。持仓是不超过一天。
市场中的人可分四种，做多的，做空的，准备做多的，准备做空的
当瑞郎的消息公布后，在美瑞下跌的过程中，
做空的人中了彩票，持有
做多的人主动和被动都要纷纷离场卖出
准备多的人，不动
准备空的人手脚快的，卖出
场内和场外都在卖出，所以只能跌，而且是不计成本的快速下跌。
 
随着下跌的继续，一般是跳楼式的，
做空的人就像中了彩票，幸福来的太突然，就想兑现了，买入
做多的人到了这种程度，要不就是走了，要不就是死猪不怕开水烫了，持有
准备多的人，部分开始抄底，买入
准备空的人，开始害怕太低了，没有空的意愿，不动
场内和场外都在买入，价格开始上升。
这是就要观察上升的速度和力度，如果上的力度和幅度小，说明大家买入的愿望不强烈，抄底的人不敢抄，做空的人惜售，那么创新低的可能性基本是100%。
 
还有一种象瑞郎的情况，上有点力度，幅度够大，介于50%-61.8%的区间。
随着价格的上升，上的速度越来越慢，一般会形成小的波动区间，在分时图中形成上升的背离，这时
做空的人，中了彩票的，该兑现的都已兑现，没有兑现的开始不想走了，没有了离场的欲望。持有
做多的人不管是没有离场的还是抄底的，心态是弱方，看到价格明显没有上的可能，惊弓之鸟，就想要离场。卖出
准备多的人，在这个位置开多单，胜算不高，放弃。不动
准备空的人，初使阶段对错失了那波下跌，正在后悔呢，现在看对多方没有了力度，有欲望进攻。卖出
场内和场外卖出成了主力，你说价格会怎么走？就是一个字，下跌
但是能跌到什么程度呢？这时就要比较这波下跌与前面下跌的力度，如果小，我一般会认为在低点附近，有时会不到低点。要及时离场，是短线。因为我做的就是对于中彩票和黑天鹅的余波。
 
也许你要问那随后怎么走？那我也不知道。但我唯一知道的是这是个很高胜算的短线入场获利机会。要学会等，一般一个月也许能给一次或几次这样类似的机会。当然幅度不会像瑞郎这次大。
 
市场中要细化和定性的东西很多，在什么样的市场环境中该做出什么样的判断，做什么样的决定，要通过细化来进行量化，对于不能量化和迷惑的地方，一个字，等，等待市场给出明显的信号，任何一波趋势的产生，在启动前都是有很多的迹象。紧紧跟随资金的脚步和价格的波动，我常常把资金量的推动比作物理中的力，而价格比作随着作用力而产生的运动。对于细节考虑的越多，越能理解市场的各种行为，就能在这样的运动中找到合适的入场点。只要吃掉属于自己能把握的那部分价格差，也足够我们得到满意的盈利了。


根据前面的分享反馈来看，我感觉有的人理解了，还有不少人的理解有根本性的偏差。这也说明了很多交易细节必须自己来总结和感悟，当你总结越多，感悟的越深时，你对行情的处理就越老到。最近我老师推荐我读了一本书，是讲一个运动员的故事，那个运动员身体天赋不行，但成了历史上最优秀的冰球运动员之一。他分享的秘诀就是他的脑子里记下了100多种其他高手在打冰球时的动作细节，所以在实战中，只要他发现对手有这种动作出来，他就有能力提前做出预判，并通过不断强化以快速的反应来弥补他身体先天的缺陷。交易也是如此，如果我们细节处理的越好，也能在趋势再起的时候比别人判断更加精准，那么入场的位置和仓位就能极大的改善，对于交易质量也会有很大的提高。
     好了，言归正传，接着说有关离场的策略，其实最高明的离场就是不进场，那么如果真进场了，单子如何离场，在进场前就已经决定了。也就是说我们在入场前，就要确定这次交易的行情级别和目标价位。你准备是短线，还是中线和长线？这是持仓的时间，根据这个品种的基本波动率、重要的支撑阻挡、波浪结构等等大致把目标价位分成三档：
1、中间档是一切顺利，到达预期。按照N字走势的构成要素，一般是和之前的波浪长度等长。
2、如果发展的不太顺利：那么就要观察他走到之前波浪长度50%-61.8%的位置的走势。
3、超额完成：完成之前波浪的1.618-2。这里有可能是行情的级别发生了变化，但那是后话，到达目标位以后发生调整是大概率事件，所以我会先离场再说。
    而仓位的轻重是根据行情的级别，下单的位置和愿意承受的风险决定的。我们下单的目标是明确的：获利。但这里有个矛盾的地方，一方面我们总想着尽量地跟随趋势，这会给我们带来最大的利润，但是随着趋势的发展，报风比会越来越进入不合适的阶段。所以在心理上，我们愿意做把最后一段利润还给市场的傻瓜，那是为了尽量跟随趋势。但又想将利润尽量多而快的装进口袋。如何处理矛盾呢？如果是短线，我一般不经历回撤。如果是中长线，计算自己能承受的资金回撤，就要通过仓位的调节来度过回撤。
这里有个原则，如果是日线级别的行情，我一般经历小时级别的回撤，但不经历日线级别的回撤。也许你要问如何确定回调的级别?用日线级别的回撤为例，我的定义：
1、首先是要有一个长度匹配的日级别趋势
2、在小时图中反弹的面积大于之前的反弹面积
3、小时图中的反弹力度大于最后那波趋势的力度
4、反弹的量大于趋势的量
只有存在这以上其中一种和多种，我就会开始减少仓位。


回国后生物钟一直没有倒过来，经常黑白颠倒，所以离场系列一直没有更新，最近微博中有两类问题问的比较多，一类是有关离场（4）中的一些技术细节问题，这个我在下一次长微博中分享。还有一类有关如何学习交易的，他们往往是接触一段时间交易的朋友，也看了一些书，学习了一些理论，但是始终不得要领，突然觉得没有方向了，询问如何学习交易的问题，我们第一步应该从哪里下手，需要多长的时间才能把这些东西相对系统的掌握和领悟，今天就先说说这个如何学习的问题。
说到这个话题我总是很激动。前几天，我和一个朋友聊天讲起这个事情，他问我“如果你当初知道你要走这么艰辛路，你会选择交易吗？”我说不会。他又问，如果你知道最后会稳定盈利，让你再选择，你会吗？我说还是不会。他又问，你会让你孩子学习这个交易吗？我说如果孩子愿意学习交易，我一定会好好带他，因为那是世界上最自由的职业，财务自由，时间自由，精神自由。如果有缺憾，就是个寂寞的职业。那么关键的问题是怎么学习呢？通过哪些途径学习？学习的重点是什么？如何通过不断日积月累形成自己的交易系统？在这里我先分享几个故事，希望对你有启示。
我的老师和朋友影，他只是初中学历，他刚开始做交易的时候也什么都不懂，就是看各种报刊杂志，报纸上的文章都要细细读过去，看到有推荐的书，就买来看，因为本身没有鉴别能力，那就什么都看。看完后，有感触的，就自费旅行，拜访写的作者。这个历程很漫长，最后发现真正有用的书就这么几本，当年拜访的作者很多自己都无法稳定盈利，但是交易的大框架逐渐形成，接下来就是实盘中不断思考验证总结。套路变得越来越简单，十多年的交易生涯中最后只剩下这么几招，指标也不看了，图形就剩下裸K，和量，资金流动。再也不逛论坛了，对与他人讨论技术和基本面都没有了兴趣。他只做股票，我问既然技术是想通的，为何不做其他市场呢？他的回答很经典，他对股市十分熟悉，赚到的利润已经很满意了。他把方法告诉了我，事实上我一直没有学会，原因就是我对股市的关注度不够，与他比，熟悉度是幼稚园和大学生的关系。他说的细节，他不提醒我很多注意不到。当然收益率也无法让我自己满意。但是交易的思路是想通的，我从中找到了自己的盈利模式。 
第二个是影介绍的一个年轻人，当初我很诧异，怎么会这么年轻？能做交易吗？影说，不要意外，他没有什么业余爱好，每天除了睡觉就坐在电脑前复盘，每天用于看盘复盘的时间超过10个小时，差不多有三年多的时间从不间断。我问他看过多少交易的书？他说几乎没有像样的看过技术方面的书籍，也讲不出一套完整的交易理论出来，基本上都是从盘面走势中学习交易技术。他能手工画出很多品种多年的日K线图。他说看多了，就知道后面几根K线或更多根会怎么走，行情是不是正常，他有一定的判断力。不过他自己也觉得学习的整个过程是相当辛苦和枯燥的，没有一定的毅力很难坚持。说实话，这样的状态也只有年轻时无牵无挂才能坚持下来，有了家庭的负担就很难做到了。 
最后说说我自己，我是从先下水淹死后开始看书的。前面的经历我曾写过。只要是经典书籍，各门各派的，我都看过。过程就是学习——兴奋——下单——死亡。我看书花了几年，不可谓不努力。期间也花了很多钱去购买其他人成功的交易系统或秘诀指标，但结果就是资金越来越少，生活越来越拮据。最后我的结论是心态修为不够。所以我现在最讨厌别人写所谓的心灵鸡汤，我敢保证，这个人一定是个亏货。遇到影时，是我最困难的时期，（市场中真正成功的交易员要么不想说，要说都会很真诚，至少我见过的都是这样），我很苦恼，影说用他的方法，3-6个月保证能盈利。我现在把他告诉我的分享给大家。
 1、市场里看什么？不管你用什么方法看，用什么技术分析，本质是看到多空力量的强弱和意愿。而涨跌停板就是强弱和意愿的极端体现。每天看股市市场的所有的涨跌停的票，写下每个票的交易记录：你是怎么看的，你的观点是什么？你会怎么做？写下盘面细节，包括位置、量、打板方式等等，每周都要回看自己的记录，将实际走势与自己的预测比较，看看有哪些改进的地方。每天要学会看美女，看多了，就知道真正的美女长什么样了。
2、来市场的目的是什么？是赚钱。看上去很简单的答案，但市场中有太多的人偏离了目标和方向。每天在面对市场时，要告诉自己是做什么的？交易也只是一门能让你生活好的生意或工作，别把它高大上了。
3、大量的复盘。如果不明白何为趋势？何为方向？何为力量？请你把那些历史大牛股打开来复盘。把自己放回到当时的市场中，想想自己真的能跟随趋势吗？在什么位置介入是最好的位置。
4、任何趋势都是有寿命的，在青年期介入，在它生命的末期，就要回避，因为它随时会死亡。
5、要注意盘面的细节，每个不同的阶段，看似相同的上涨，但是热点和操盘手法都是不同的。等熟悉了，就会发现来来回回也就这么几种（请总结你认为看得懂的几种方式，在复盘的时候验证）。在实盘中，在你预计可能出现机会的区域紧盯盘面，看多了，就会有预见性。
6、歪瓜裂枣的走势，一律放弃。
最后想说的是，其实，学习的方法有很多种，找到适合自己是最好的，如果你有一个值得相信的老师，那么就快很多，如果没有那怎么办呢？我想那就是大量的复盘，不断的总结和思考。如果就学习交易所需要的时间来说，我个人觉得，如果我来带的话，需要学习时间应该是3－5年。


很多朋友留言，希望我再写进场系列，其实，这部分在以前的微博中都说到了，我就不再重复了。这篇是离场系列的最后一篇，做为新年的礼物吧。也提前祝大家新年快乐。其实进场和离场在技术上是个循环。 
我进出场遵循大级别进，小级别出的原则，日线级别的单子一般经历小时级别的回撤。即便是周线级别单子，也要通过以上做出调整。但有一种情况是例外，就如可可和纽元，在周级别刚突破，确立了行情的方向时，为了更好的持仓成本和预计下面大概率还会有一波行情，我会持有仓位。当然我做的是重仓波段，就需要通过仓位的及时调整，来控制资金回撤的幅度。如果做轻仓长线的，或短线的，大家根据自己的系统，做出调整。
 离场四中的一些问题在这里说明一下：
1、警惕区：以日线级别的下跌为例，当行情到达目标价位或到达了重要阻力或支撑区域，就要仔细观察K线的量和力度，准备经历H级别的回调。
 先观察下跌波浪是否发生了背离，这个背离包括两种情况：一种是小时图的背离，说明此波已开始病变了，一种是此波与上波的背离，说明在大结构中可能有调整的需求。这时我会主动减少仓位。甚至包括全部离场。减到多少仓位合适，那就计算自己能挺的最大回撤幅度，就是最后认错的离场点。前两天美加多单的离场，就是属于这种情况。到达周线的重要阻力区，1.27-1.3之间。H4中有明显的背离。就全部离场。
还是以下跌为例，如果两种背离都不存在，则必然会有新低，这就准备回撤浪。
2、在开始回撤时，必然要挺第一波，看是否是个更大的回调，级别的确定在离场四中说了。如是，则B点走人。如不是，则准备C。
在周线级别行情的起始端，为了在后面的趋势中占有更有利的位置，经历日线级别回撤。比如我的美铜空单离场位置我在微博中也说了，大家都知道的，就是因为到达目标价位以后，出现日线级别的背离，所以在下打接近前低的时候全部离场了。而美加的多单到达周线的阻力区，1.27-1.3之间。H4中有明显的背离。就全部离场。请看配图。


3，遇上V型反转的情况就比较特殊，虽然V反也有比较明显的盘面特征，可是在反转之初是难以直观判断，所以我的离场方式在遇到V反的时候利润回吐比较大，但是系统总有不完美的地方，我只是遵循这样的方式，获取大概率的波段收益。
4，市场有时总会给些意外的礼物，如超出预期的大的波动，黑天鹅，消息，则就如中彩票，即使没有发生背离，要及时兑现。如何再进场，离场三写了。（完）